Sijoitusriskien arviointi liiketoiminnan suunnittelussa

Liiketoimintasuunnitelmaan liittyvä riskiarviointi on tärkein asia, joka pitäisi sisällyttää hankkeeseen. Luodessasi liiketoimintasuunnitelman monet ihmiset joko unohtavat sen, kiinnittävät vähimmäisvaatimusta riskeihin, kuvaavat niitä lyhyesti tai eivät sisälly niitä asiakirjan sisältöön. Tämä lähestymistapa on virheellinen, koska riskianalyysi on ensisijaisesti kiinnostunut potentiaalisista sijoittajista ja tarjoaa mahdollisuuden arvioida valitun liiketalouden kehityksen oikeellisuutta.

Mitä minun pitäisi etsiä?

Liiketoimintasuunnitelman riskianalyysissä ei pitäisi olla vain mahdollisia riskejä vaan myös erityisiä menetelmiä ja laskelmia, jotka auttavat vähentämään tai ehkäisemään niiden esiintymistä ja minimoimaan seuraukset.

Liiketoimintasuunnitelman riskejä on kuvattava tarkemmin, jos hankkeeseen investoidaan suuria määriä. Jos hanke ei ole liian suuri, kiinnitä erityistä huomiota siihen, että analyysi ei ole sen arvoinen.

Ennen kuin otat riskit liiketoimintasuunnitelmaan, sinun on tehtävä seuraavat toimenpiteet:

  1. Täydellisen luettelon laatiminen yrityksen toimintaan liittyvistä riskeistä. On tarpeen ottaa huomioon kaikki yksityiskohdat, kaikki pienet asiat, jotka voivat vaikuttaa liiketoiminnan kehittämiseen. Esimerkiksi jos aiot maataloustoiminnan, on tarpeen kiinnittää huomiota tilastoja, selvittää mitä säännöllisyys alueellisia kuivuus, tai päinvastoin, rankkasade ja rakeet, miten kysyntä kasvaa ruokaa paikallisille asukkaille.
  2. Määritä mahdolliset riskit prosentteina. Tällöin on tarpeen käyttää asiantuntijoiden arvioita ja ennusteita. Mistä alueesta asiantuntija riippuu liiketoimintasuunnitelman suunnasta. Se voi olla tekniikka, agronomi, rakennusmestari ja muut.
  3. Arvioi mahdolliset tappiot, joita voi aiheutua aiheutuvista riskeistä. Arvioidaan rahoina ja luontoissuorituksina.
  4. Riskejä kuvataan paremmin siinä järjestyksessä, missä ne voivat tapahtua. Kutakin riskiä osoittavat mahdolliset vahingot. Tiedot on sijoitettu paremmin taulukkoon.
  5. Riskit, joilla esiintyy vähiten todennäköisyyttä, on parempi sulkea pois luettelosta välittömästi.

Riskiluokat

Kaikki liiketoimintasuunnitelman riskit on jaettava luokkiin, jotta asiaa voidaan tarkemmin ymmärtää.

kaupallinen

Tällaisen suunnitelman riskit ovat jo jonkin yrityksen toiminnan prosessissa ja riippuvat erilaisista ulkoisista tekijöistä:

  • Tavaroiden tai palveluiden kysynnän väheneminen, minkä seurauksena tulojen määrä vähenee.
  • Kilpailevat yritykset käyttävät epäreilua politiikkaa työstään.
  • Materiaalin kustannusten muutos, joka on välttämätön yrityksen tavanomaisen toiminnan kannalta. Tästä syystä hintojen tai palveluiden hintojen korottaminen kustannusten korvaamiseksi on tarpeen. Hintojen nousu puolestaan ​​voi johtaa kysynnän vähenemiseen.
  • Yritysten ja kilpailijoiden määrän kasvu.
  • Normaalin työn kannalta välttämättömien palvelujen hintojen nousu: yhteisöllinen, liikenne. Tähän sisältyy myös korkeammat hinnat tiloihin ja laitteisiin.

taloudellinen

Tähän luokkaan kuuluvat riskit, jotka liittyvät mahdollisiin viivästyksiin toimitettujen tavaroiden maksamisesta vastapuolilta, sijoittajien väärästä valinnasta ja muista rahoituslähteistä, esimerkiksi lainoista tai kiinnityskuluista.

Riskit yrityksen sisällä

Keskeistä ovat yrityksen työntekijät. Tällaisella riskiarvioinnilla on tärkeä merkitys liiketoimintasuunnitelmassa, sillä työntekijöiden välisessä työhön liittyvät väärinkäsitykset voivat johtaa siihen, etteivät ne ole parhaita seurauksia:

  • Strikes, sabotage, joka voi johtaa tuotantoon. Ne voivat syntyä palkkojen viivästymisen, yrityksen väärän politiikan vuoksi.
  • Kaupallinen salaisuus on rikki, kaikki tärkeät tiedot tulevat kilpailijoille.
  • Ei ole valittu pätevimmät työntekijät, joiden yhteydessä voi olla tarkastuksia, sakkoja, oikeusjuttuja.

Tappioiden arviointi

Mahdollisten menetysten mukaan liiketoimintasuunnitelman riskinarviointi voidaan jakaa seuraaviin luokkiin:

  1. Sallitut tappiot. Tällöin yritys voi menettää pienemmän osan mahdollisesta voitosta.
  2. Kriittiset menetykset. Arvioidaan tappioiden suuruus, joka huomattavasti ylittää voiton koon.
  3. Katastrofaalinen menetys. Yritys ei voi maksaa tappioiden määrää, minkä seurauksena konkursseja voi syntyä.

Mikä tahansa riski, riippumatta sen asteesta, voidaan estää, mikä vähentää mahdollisia vahinkoja.

Tappioiden minimointi

Liiketoimintasuunnitelmassa ei ole pelkästään riskinarviointi, vaan sen minimoimisen menetelmien soveltaminen, joista yksi voi olla vakuutus.

Vakuutuksen ansiosta on mahdollista vähentää käytännön enemmistö omaisuuden menetyksistä sekä erilaiset luotto-, kaupallis- ja tuotantoriskit. On välttämätöntä ymmärtää, että jos riskien esiintymisen todennäköisyys on liian korkea, vakuutusyhtiö voi kieltäytyä vakuuttamasta tällaista riskiä tai ylittämään palveluidensa hinnoista.

Projektiriskin analysointi liiketoimintasuunnitelmassa

Tiedätkö kuuluisan raamatullisen vertauksen siitä, kuinka rakentaa taloja?

Yksi mies rakensi talon hiekalle, ja hänen valintansa oli perusteltua. Hän laski, että materiaalien kuljettaminen olisi helpompaa. Rannikon näkymä, rajaton meren horisonttiin nouseva aurinko, viehättävä laakso - se oli mielenkiintoisempi paikka elää kuin kukkulat ja kalliot, joihin hänen kumppaninsa rakensi talon.

Mutta hän ei ottanut huomioon yhtä tärkeää hetkeä...

Kun rakentaat yritystäsi, suunnittelet monia vuosia. Yrityksesi kasvaa ja kehittyy ja tuo tuloja vuosittain.

Ettekö ajattele kaikkia mahdollisia kielteisiä näkökohtia? Et halua, että yrityksesi kaatuu hetkessä?

Riskien arviointi on tärkeä osa investointihanketta ja liiketoimintasuunnitelmaa.

Tässä ei ole vain havaittuja mahdollisia riskejä, mutta menetelmiä, joilla vähennetään niiden esiintymisen todennäköisyyttä ja vähennetään niiden vaikutusten kielteisiä vaikutuksia.

Mitä enemmän panostat projektiin, sitä tarvitaan perusteellisempi riskianalyysi. Jos projekti ei ole niin mahtavaa käyttää rahaa täydelliseen ja tarkkaan analyysiin, voit tehdä yksinkertaisia ​​asiantuntija-arviointimenetelmiä arvioitaessa hankearvioita.

Koska riskit ovat erilaisia ​​ja kussakin tapauksessa ne ovat erilaisia, sinun on tehtävä seuraavat:

1) Tunnista täydellinen luettelo riskeistä.

Jos aiot tehdä viljelyä ja viljellä viljaa, katso sitten tilastoja. Kuinka usein kuivuus esiintyy alueellasi, ja ovatko ne joka tapauksessa? Mikä on keskimääräinen tuotos kasveille, joita aiot kasvattaa? Mikä voi vaikuttaa tuotosten vähenemiseen?

Tämä on vain likimääräinen ja kaukana täydellisestä luettelosta kysymyksistä, jotka sinun täytyy kysyä itseltäsi ja etsiä vastauksia.

2) Määritä riskialttius prosentteina.

Alueellasi kuivuus tapahtuu joka kolmas vuosi. Todennäköisyys pienentää tai pilata sademetsien puutetta kevät- ja kesäkausina voidaan arvioida 25-30 prosentiksi.

Auttaa sinua ennakoivien asiantuntijoiden arviot - agronomit, teknologiat, muut koneiden kunnossapidon ja korjauksen asiantuntijat.

3) Kuinka paljon vahinkoja voi aiheutua näiden riskien alkamisesta rahana ja luontoissuorituksena?

4) Vähennä kaikkia mahdollisia riskejä todennäköisyydellä niiden esiintymisestä ja vahingoista yhdessä luettelossa tai taulukossa.

5) Jos riskien todennäköisyys on pienempi kuin tietty kynnys, esimerkiksi 3 tai 5%, ne voidaan jättää huomiotta ja poistaa.

Jotta kaikki hankkeen mahdolliset riskit voidaan selkeästi tunnistaa, ne luokitellaan ja jaetaan kolmeen luokkaan:

1) Kaupallinen.

Nämä ovat yrityksen liiketoiminnan aikana syntyviä riskejä, jotka liittyvät ulkoiseen ympäristöön tai riippuvat ulkoisesta ympäristöstä, ulkoisista tekijöistä:

• tuotteiden erilaisten syiden (vähäinen markkinointi- ja myyntipalveluiden) todennäköisyys laskea kysyntää, mikä johtaa myyntitulojen vähenemiseen;
• kumppaniyritysten epäoikeudenmukaiset toimet;
• materiaalien, komponenttien ja raaka-aineiden kustannusten muutos;
• kilpailuympäristön kyllästyminen, kilpailijoiden määrän lisääntyminen;
• hintojen ja hintojen kasvu vuokralla, apuohjelmat, kuljetuspalvelut.

2) Rahoitus.

Rahoitusriskit voivat osittain johtua kaupallisesta toiminnasta, mutta niiden erityispiirteitä ovat se, että ne vaikuttavat yrityksen talouden aloihin:

• riski siitä, että vastapuolet eivät maksa toimitettuja tuotteita;
• sijoittajien valintaan ja rahoituslähteisiin liittyvät riskit.

3) Yrityksen sisäinen.

Tällaisten riskien syyt ovat yrityksen työntekijät, heidän ammattitaiton puute, rikolliset toimet tai muut tekijät, jotka haittaavat yrityksen työtä:
• Työntekijöiden tyytymättömyys työtapaan, palkkoihin ja vakaisiin toimintatapoihin voidaan ilmaista sabotaasina, lakkoina;
• yrityksen kaupallisen salaisuuden rikkominen ja arvokkaiden kaupallisten tietojen siirtäminen kilpailijoiden käsiin;
• hallinto- ja johtohenkilöstön ammattitaidon puuttuminen sekä avainasemassa olevat työntekijät, joiden työstä riippuu yrityksen normaali toiminta ja valtion rangaistusten puuttuminen.

Riskit ovat aina, eikä sinun pidä pelätä, vaan toteutettava ennalta ehkäiseviä toimenpiteitä niiden ehkäisemiseksi ja ehkäisemiseksi.

Riskitilanteesta johtuvien mahdollisten tappioiden asteella riskit jaetaan kolmeen luokkaan:

1) sallittu, kun yritys voi menettää osan voitoistaan;
2) kriittinen, jos tappioiden määrä ylittää voiton määrän ja yritykselle aiheutuu tappioita;
3) katastrofaalinen, jossa yritys ei pysty maksamaan tappioiden määrää.

Minkälaisella ja riskin tasolla on tapoja estää se ja vähentää mahdollisia vahinkoja.

Raamatullisessa vertauksessa ihminen, joka rakensi talon hiekkaan, ei ottanut huomioon todennäköisyyttä, että tämän paikkakunnan ilmastollisiin ominaisuuksiin liittyy riskejä. Hänen talonsa pestiin pois vedellä, joka syöksyi alas vuorilla sadekauden aikana. Ja kivestä rakennettu talo säilyi ennallaan.

Älä unohda harkita kaikkia mahdollisia riskejä, kun suunnittelet yritystäsi.

Riskit liiketoiminnan suunnittelussa

Järjestäessään liiketoimintaa sekä tuotannon uudentyyppisten tuotteiden, on riskinsä. Yleensä ne liittyvät :. Vastaus kilpailijoiden mahdollisuudesta uusia teknologisia saavutuksia tällä alalla, jolla on pätevän henkilöstön puute (johtaja, kehittäjät, valmistajat, markkinoijat), maksukyvyttömyys kuluttajien vaikeassa poliittisessa tilanteessa, jne Vaikka nämä tekijät eivät luo riskin, tämä on osoitettava. Kullekin nykyisten riskilajit on toimitettava suunnitelma vähentää sen vaikutusta. Voit käyttää oppikirjan [11] laskentaa varten.

riski - tämä on tappioiden todennäköisyys (tulonmenetys).

Riskin aste: sallittu, kriittinen, katastrofaalinen.

Hyväksyttävä riski - projektin tai tuotteen tuotannon täydellinen menetys.

Kriittinen riski - menettäminen ei ainoastaan ​​voiton vaan myös kulujen korvaamisesta omalla kustannuksellaan.

Katastrofaalinen riski - omaisuuden tai yrittäjän menetyksen riski.

Riskienhallinta. Riskien tunnistaminen Riskianalyysi Riskinarviointi Riskien vähentämistoimien kehittäminen.

Riskityypit, riippuen projektin elinkaaren vaiheista.

Esisijoitusvaihe. Riskityypit:

- Hankkeen käsitteen laiminlyöminen;

- Hankkeen virheellinen sijainti;

- Päätös investointien toteuttamiskelpoisuudesta.

Sijoitusvaihe. Riskityypit :

- Rahoituksen lähteen menettäminen hankkeen toteutusprosessissa;

- Suunniteltujen menojen aikataulun noudattamatta jättäminen;

- Rakentamisen ehtoja ylittämällä laitteiden kustannukset;

- Urakoitsijoiden sopimusvelvoitteiden noudattamatta jättäminen;

- Aikaisen henkilöstön koulutus.

Toimintavaihe. Riskityypit :

- Vaihtoehtoisen tuotteen syntyminen;

- Ulkomaisten viejien laajentaminen;

- Tavoitteena olevan markkinasegmentin, tuotemyyntistrategian, myyntiverkoston organisaation väärä valinta;

- Raaka-aineiden ja materiaalien hintojen muutos;

- Korkotason kasvu;

- Veropolitiikan muutos;

- Ympäristön turvallisuuden uhka.

Hankkeen tärkeimmät riskianalyysimenetelmät:

1. Herkkyysmenetelmä.

2. Skenaarion menetelmätapa.

3. Monte Carlo -menetelmä jne.

Teorian sovittaminen käytännön sovellukseen on huomattava, että riskien arviointi on yksi liiketoimintasuunnitelman vaikeimmista ja vähiten todennäköisistä osioista. Kun se on koottu, erikoistuneet asiantuntijat käyttävät väistämättä ennusteita myyntimääristä, tulevasta markkinaosuudesta, alueen, teollisuuden ja jopa yhden maan kehityksestä. Siksi kaikki tällaisten ennusteiden perustelut on ilmoitettava liiketoimintasuunnitelmassa. Samanaikaisesti tärkeintä ei ole laskelmien määrä ja niiden tarkkuus, vaan liiketoimintasuunnitelmien laatijoiden kyky ennustaa etukäteen kaikenlaisia ​​riskejä, joita voi kohdata ja niiden alkuperää.

Yleisimmät riskit tuotantosektorilla ovat:

1. Tuotantoriski, joka liittyy siihen mahdollisuuteen, että yritys ei täytä asiakkaan kanssa tehdyn sopimuksen tai sopimuksen mukaisia ​​velvoitteitaan.

2. Rahoitusriski (luottoriski), joka liittyy siihen mahdollisuuteen, että yritys ei täytä taloudellisia velvoitteitaan sijoittajalle (velkojalle).

3. Sijoitusriski, joka liittyy sekä omien että ostettujen arvopapereiden sijoitustoiminnan ja rahoitussalkun mahdolliseen poistoon.

4. Markkinariski, mikä liittyy mahdolliseen vaihteluun sekä hryvnia ja valuuttakursseja.

Lisäksi tietyn hankkeen rahoituksen yhteydessä on suositeltavaa analysoida tällaisia ​​riskejä liiketoimintasuunnitelmassa: hankkeen kyvyttömyys selviytyä, veroriski, maksamatta jättämisen riski ja rakentamisen loppuunsaattamisen vaara. Kaikki tekijät, jotka jossain määrin vaikuttavat liiketoiminnan riskin kasvuun, voidaan jakaa objektiivisiin (ulkoisiin) ja subjektiivisiin (sisäisiin).

K tavoite tekijät eivät ole suoraan riippuvaisia ​​yrityksestä: inflaatio, kilpailu, tieteellinen ja teknologinen kehitys, poliittinen, taloudellinen ja sosiaalinen tilanne, investointien, ekologian, verotuksen ja tullilainsäädännön oikeudelliset puitteet jne.

K subjektiivinen tekijöihin kuuluvat ne, jotka välittömästi luonnehtii yritys: tuotantopotentiaalia, tekniset laitteet ja teknologinen taso aihe erikoistumisen, työn organisointi, työn tuottavuus, aste yhteistyön valtion turvallisuuden, valinta tyypin järjestelyt kumppanien urakoitsijoiden ja muut.

Tunnistamalla hankkeen erityiset riskit ja niihin vaikuttavat riskitekijät on tarpeen analysoida. Riskianalyysi on jaettu kahteen toisiaan täydentäviin lajeihin - määrällisiin ja laadullisiin.

Laadullinen analyysi - tämä on vaiheiden ja teosten määritelmä, jonka suorittamisessa on olemassa riski sekä sen hetkinen tapahtuma.

Kvantitatiivinen analyysi riski on yksittäisten riskien koon ja koko projektin riskin numeerinen määrittäminen. Riskien kvantitatiivisessa analyysissä voidaan käyttää erilaisia ​​menetelmiä, joista tärkeimpiä ovat jo mainittujen erityisten ominaisuuksien lisäksi myös yleisesti tunnetut: tilastollinen, tasapainoinen, vertaisarviointimenetelmä, analyyttinen, analoginen menetelmä, päätöspuun toteutus.

Projektinhallinnan käytännössä on tehty kolme tapaa vähentää riskiä: riskin jakautuminen hankkeen osanottajien kesken - osuuden siirtäminen osajärjestelmien toimeenpanijoille; vakuutus - omaisuus ja onnettomuudet; varojen varaaminen ennakoimattomien menojen kattamiseksi - yleisen ja erityisvararahaston perustaminen.

Sijoitusriskien arviointi liiketoiminnan suunnittelussa

Olga Senova, Alt-Investin taloudellinen konsultti. aikakauslehti "Talousjohtaja" №3, 2012. Artikkelin leikkausversio.

Sijoitusriski on mitattavissa oleva todennäköisyys saada tappiota tai menettää sijoitus. Riskit voidaan jakaa systemaattisiin ja ei-järjestelmällisiin.

Järjestelmälliset riskit - Riskit, joihin laitoksen hallinta ei voi vaikuttaa. Ovat aina läsnä. Näitä ovat:

  • Poliittiset riskit (poliittinen epävakaus, sosioekonomiset muutokset)
  • Luonnon- ja ympäristöriskit (luonnonkatastrofit);
  • Lainsäädännölliset riskit (lainsäädännön epävakaus ja puutteellisuus);
  • Taloudelliset riskit (valuuttakurssien voimakas vaihtelu, valtion toimenpiteet verotuksen alalla, rajoitukset tai vientimyynnin laajentaminen, valuuttalainsäädäntö jne.).

Systemaattisen (markkinoiden) riskin suuruus ei ole määritetty yksittäisen hankkeen ominaisuuksien, vaan yleisen markkinatilanteen perusteella. Kehittyneillä markkinoilla toimivien maiden osalta kerroin? Useimmiten käytetään määrittämään näiden riskien vaikutus hankkeeseen, joka määritetään tietyn toimialan tai yrityksen osakemarkkinoiden tilastojen perusteella. Venäjällä tällaiset tilastot ovat hyvin rajalliset, joten pääsääntöisesti käytetään vain asiantuntija-arvioita. Jos tietyn riskin toteuttamismahdollisuus on suuri, mahdollisuuksien mukaan annetaan lisätoimenpiteitä hankkeen kannalta kielteisten seurausten tasoittamiseksi. On myös mahdollista kehittää skenaarioita hankkeen toteuttamiseksi erilaisten ulkoisten olosuhteiden kehittymisen myötä.

Ei-järjestelmälliset riskit - riskit, jotka voidaan eliminoida osittain tai kokonaan laitoksen toiminnan vaikutuksen seurauksena:

  • Tuotantoriskit (suunniteltujen töiden täyttämättä jättäminen, suunniteltujen tuotantomäärien puuttuminen jne.);
  • Rahoitusriskit (riski siitä, että hankkeen odotetut tulot eivät ole saatavissa, riittämättömän likviditeetin riski);
  • Markkinariskit (markkinaolosuhteiden muutokset, markkina-asemien menetykset, hinnanmuutokset).

Ei-järjestelmälliset riskit

Ne ovat helpommin hallittavissa. Projektin vaikutuksesta ne voidaan jakaa useille ryhmille:

Tulojen odottamatta jättämisen riski hankkeesta

ilmentymä: negatiivinen NPV (hanke ei ole tehokas) tai liiallinen korotus hankkeen takaisinmaksuaikana.

Tämä riski ryhmä voi sisältää kaiken, joka liittyy operatiivisen vaiheen kassavirtoihin. Nämä ovat:

Markkinointiriski - riski vajaus tulopuolella seurauksena ei päästä suunnitellun myynnin tai vähennä myyntihinta suhteellisen zaplanirovannoy.Poskolku projektin tulos (ja suurin voitto määräytyy tulot) määrittää sen tehokkuus, markkinoinnin riskit ovat avain projektin riskejä. Tämän riskin vähentämiseksi, että tarvitaan huolellista markkinatutkimusta määritellään tärkeimmät tekijät, jotka voivat vaikuttaa hankkeen arvio niiden ulkonäköä tai monistusmenetelmistä neutraloimaan kielteisiä vaikutuksia näistä tekijöistä. Mahdolliset tekijät: markkinaolosuhteiden muutoksia, kilpailun lisääntyminen, menetys markkina-asema, vähentämistä tai puuttumista tuotteiden kysynnän hankkeen, vähentää markkinoiden kysynnän lasku tuotteiden hinnat ja muut riskit arvostus markkinointi on erityisen tärkeää uusien tuotanto- hankkeita tai laajentamista nykyistä tuotantoa.. Hankkeisiin vähentää kustannuksia nykyisessä tuotannossa nämä riskit tutkitaan pääsääntöisesti, vähemmässä määrin.

esimerkiksi: Hotellin rakentamisessa markkinointiriskit liittyvät kahteen ominaisuuteen: huonehinnan ja käyttöasteen mukaan. Oletetaan, että sijoittaja on määrittänyt hotellin hinnan riippuen sen sijainnista ja luokasta. Tällöin epävarmuustekijä on käyttöaste. Tällaisen hankkeen riskianalyysin olisi perustuttava tutkimaan sen kykyä "hengissä" eri käyttöasteissa. Mahdollisten arvojen levittäminen olisi otettava muiden vastaavien kohteiden markkinoiden tilastoista (tai jos tilastoja ei kerätä, käyttöasteen hajonta on määriteltävä analyyttisesti).

  • Tuotantokustannusten ylittymisriski- tuotantokustannukset ylittävät suunnitellut, mikä vähentää hankkeen voittoa. Tarvitsemme kustannusanalyysin, joka perustuu vertailuun samankaltaisten yritysten kustannuk sista, analysoimalla valitut raaka-aineiden toimittajat (luotettavuus, saatavuus, vaihtoehto mahdollisuuden), ennuste raaka-aineiden kustannuksista.

Esimerkki: Jos joukossa raaka kuluttaman hankkeen on maataloustuotteiden tai esimerkiksi merkittävä osa kustannuksista ruumassa öljy, sinun on otettava huomioon, että hinta tämän raaka-aineen ei riipu ainoastaan ​​inflaatiota vaan myös erityisiä tekijöitä (satotilanteen energiamarkkinoilla ja jne). Usein muutokset raaka-ainekustannuksia ei voida täysin siirtää tuotteen hintaan (esimerkiksi makeisten tai työn kattila). Tässä tapauksessa on erityisen tärkeää tutkia hankkeen tulosten riippuvuutta kustannushintojen vaihteluista.

  • Teknologiset riskit - voittojen vähenemisen vaarat, jotka johtuvat suunnitellun tuotantomäärän saavuttamisesta tai tuotantokustannusten noususta valitun tuotantoteknologian yhteydessä.
    Riskitekijät:
    Käytetyn tekniikan ominaisuudet - teknologian täydellisyys, tekniseen prosessiin liittyvät ominaisuudet ja sen soveltuvuus tietyissä olosuhteissa, raaka-aineiden vaatimustenmukaisuus valitulle laitteistolle jne.
    Laitteen toimittajan epäonnistuminen - laitteiden toimitukseen liittyvät häiriöt, huonolaatuisten laitteiden toimitukset jne.
    Esteettömän palvelun puuttuminen ostetun laitteen huoltoon Palvelupalvelujen syrjäisyys voi johtaa tuotantoprosessin merkittäviin seisokkeihin.

Esimerkki: Teolli- suustekniikan tekniset riskit olosuhteissa, joissa laitteiston rakennus on jo olemassa, raaka-aineiden lähteitä tutkitaan ja laitteisto toimitetaan tunnetun valmistajan yhden avausnäppäimistön muodossa, on vähäinen. Toisaalta rakennushankkeen toteuttaminen olosuhteissa, joissa suunnitellaan vain louhosten sijaintia, jossa raaka-aineet louhitaan, on rakennettava tehdasrakennus, ja laitteet hankitaan ja asennetaan talon eri toimittajilta, ovat valtavat. Jälkimmäisessä tapauksessa ulkoinen sijoittaja todennäköisesti edellyttää lisätakeita tai riskitekijöiden poistamista (tilanteen tutkiminen raaka-aineilla, yleisen urakoitsijan houkutteleminen jne.).

  • Hallinnolliset riskit- hallinnollisen tekijän vaikutuksesta johtuvat voittojen vähenemisen riskit. Hallintoviranomaisen luonnetta koskeva kiinnostus, sen tuki vähentää huomattavasti näitä riskejä.

Esimerkki: Tyypillisin hallinnollinen riski, joka liittyy rakennusluvan saamiseen. Yleensä pankit eivät rahoitta kaupallisia kiinteistöjä koskevia hankkeita ennen luvan saamista, liian suuria riskejä.

Riittämättömän likviditeetin riski

ilmentymä: negatiiviset käteisvarat kauden lopussa ennustetussa talousarviossa.

Tällainen riski voi syntyä sekä investointi- että käyttövaiheessa:

  • Projektibudjetin ylittyminen. Syy: investointi kesti yli suunniteltua. Riskien tasoa voidaan merkittävästi vähentää investointien perusteellisella analyysillä hankkeen suunnitteluvaiheessa. (Vertailu vastaaviin hankkeisiin tai toimialoihin, teknisen ketjun analyysi, koko hankkeen toteutusohjelman analyysi, käyttöpääoman suunnittelu). On suositeltavaa rahoittaa ennakoimattomia kuluja. Huolellisen sijoitussuunnittelun katsotaan olevan normin ylittäessä budjetin ylittyminen 10 prosentilla. Tästä syystä lainan korottamisen yhteydessä on tarkoitus lisätä luotonantajan saataville asetettuja rajoja, jotka on tarvittaessa valittu.
  • Sijoitusten aikataulun ja rahoitussuunnitelman välinen ristiriita. Rahoitukseen liittyy viivästys tai riittämätön määrä tai tiukan lainauksen aikataulu, joka ei salli poikkeamia missään suunnassa. Tällöin on tarpeen omia varoja - ennalta varaamaan rahaa; luottorajoja varten - määrätä sopimuksesta mahdollisuudesta vaihtaa varojen valintaajankohtaa luottorivillä.
  • Varojen puutteen riski suunnitellun kapasiteetin saavuttamisessa. Se johtaa käyttövaiheen viivästymiseen, tuotantomäärän hidastumiseen suunniteltuun kapasiteettiin. Perustelu: suunnitteluvaiheessa ei harkita käyttöpääomarahoitusta.
  • Vararahaston riski toimintavaiheessa. Sisäisten ja ulkoisten tekijöiden vaikutus johtaa voittojen vähenemiseen ja varojen riittämättömyyteen velvoitteiden palauttamiseksi velkojille tai tavarantoimittajille. Hankkeen toteuttamiseen varoja keräämällä yksi tärkeimmistä keinoista tämän riskin pienentämiseksi on käyttää velan kattavuutta suhteessa takaisinmaksuaikatauluun. Menetelmän ydin: yhtiön kauden aikana saatavan kassan mahdollinen vaihtelu on asetettu markkinoiden ja taloudellisen tilanteen odotusten mukaisesti. Esimerkiksi 1,3-prosenttisuhteen pe- rusteella yrityksen voitto voi laskea 30% samalla, kun se säilyttää kykynsä maksaa lainasopimuksen mukaiset velvoitteet.

Esimerkki: Yrityskeskuksen rakentaminen ei välttämättä näytä olevan erittäin riskialtis projekti, jos tutkimme vain hintavaihteluita. Keskimäärin hintavaihtelut eivät ole niin suuret sen olemassaolon aikana. Kuitenkin täysin erilainen kuva syntyy, kun otetaan huomioon leasingmaksut ja tulojen ja hyötyjen yhdistelmä. Luottosopimuksiin perustuva liikekeskus voi helposti joutua konkurssiin suhteellisen lyhyellä aikavälillä (verrattuna sen toimintakauteen) kriisin vuoksi. Juuri näin tapahtui monilla esineillä, jotka alkoivat työskennellä vuoden 2008 ja 2009 lopulla.

Suunniteltujen teosten menettämisriski sijoitusvaiheessa organisaatiosta tai muista syistä

ilmentymä: viivästyminen tai epätäydellinen käynnistysvaihe.

Mitä monimutkaisempi kyseinen projekti, sitä enemmän vaatimuksia asetetaan projektinhallinnan laadulle - hankkeen toteuttavan tiimin kokemukselle ja erikoistumiselle.

Tapoja vähentää tällaista riskiä: valita pätevä projektijohtoryhmä, valita laitteiden toimittajat, valita urakoitsijat, tilata avaimet käteen -hanketta jne.

Tarkastelimme investointihankkeiden pääasiallisia riskityyppejä. On huomattava, että riskejä on useita luokituksia. Yksittäisen luokituksen soveltaminen liiketoimintasuunnitelmaan määräytyy hankkeen ominaisuuksien mukaan. Älä lähde pois tieteellisestä lähestymistavasta ja anna lukuisia monimutkaisia ​​tutkintoja. On tarkoituksenmukaisempaa täsmentää, mitkä riskit ovat merkittävimpiä tässä investointihankkeessa.

Kaikkien yksilöityjen riskien osalta liiketoimintasuunnitelma arvioi niiden suuruuden investointihankkeelle. Se on kätevintä antaa tällaista arviointia ei ole piste asteikolla riski ja kautta sen todennäköisyys, ja luokitus "korkea", "medium" tai "matala". Tämä johtuu siitä, että tällainen sanallinen sijaan numeroiden valossa on paljon helpompi todistaa ja perustella esimerkiksi kuin todennäköinen riski 0,6 (kysymys on aiheellinen, miksi oli 0,6 sijasta 0,5 ja 0, 7).

Investointiprojektissa kuvatut tärkeimmät riskit

Makrotaloudelliset riskit:

  • markkinoiden vaihtelut
  • valuutta- ja verolainsäädännön muutos
  • liiketoiminnan väheneminen (talouskasvun hidastuminen)
  • ennalta arvaamattomia sääntelytoimenpiteitä lainsäädännön alalla
  • kielteiset sosio-poliittiset muutokset maassa tai alueella

Riskit suoraan hankkeeseen:

  • kysynnän muutos hankkeen lähteenä oleville tuotteille, teoksille ja palveluille
  • muuttuvat hinnoitteluolosuhteet, resurssien koostumuksen ja kustannusten muuttaminen, materiaali ja työvoima mukaan luettuina
  • käyttöomaisuuden kunto
  • Hankkeen rahoittavan pääoman rakenne ja kustannukset
  • rakennuslogistiikan virheitä
  • tuotantoprosessin heikko hallinnointi, mikä lisää kilpailijoiden toimintaa
  • riittämätön suunnittelu-, kirjanpito-, valvonta- ja analysointijärjestelmä
  • teon tehottomasta käytöstä, riippuvuudesta tärkeimpien materiaalien resursseista
  • henkilöstön tehottomuus
  • henkilöstön motivaatiojärjestelmän puute

Tätä luetteloa voidaan jatkaa tietyn investointihankkeen toteuttamisen yksityiskohdista riippuen.

Riskianalyysi liiketoimintasuunnitelmassa

Riskianalyysi liiketoimintasuunnitelmassa

Perusmääritelmät

Liiketoimintasuunnitelma on asiakirja, joka kuvaa yrityksen kehitysstrategiaa, sen sisäisiä resursseja ja ulkoista markkinaympäristöä. Liiketoimintasuunnitelman tehtävänä on antaa taloudelliset perustelut yrityksen toiminnalle, ennakoida kassavirrat, voitto, kannattavuus ja monet muut indikaattorit. Liiketoimintasuunnitelma kuvaa yrityksen kehityksen vaiheita, analysoi kilpailijoita ja kehitysnäkymiä.

Taulukossa kuvataan lyhyesti liiketoimintasuunnitelman pääkohdat ja niiden sisältö. Liiketoimintasuunnitelmaan voi sisältyä muitakin osuuksia tietystä toimialasta ja liiketoimintatavoitteista riippuen.

Yrittäjyysriski on vaara, että yritys ei saavuta suunniteltuja tuloksia. Siten sijoitetut varat, resurssit, aika ja voimat menetetään. Riski ymmärretään myös vaarana taloudellisen vahinkojen esiintymisestä liiketoimintaprosessissa. Liiketoiminnan riskien analysointi on liiketoimintasuunnitelman olennainen osa, ilman sitä asiakirja menettää merkityksensä. Se on riskien määrittely ja ehkäisy, jotka antavat liiketoimintasuunnitelman painon yrittäjien ja sijoittajien silmissä.

Riskianalyysi liiketoimintasuunnitelmassa

Liiketoiminnan riskien luokittelu

Taulukossa on yleinen kuvaus liiketoiminnan riskeistä.

Yritykset voivat itse hallita hallitsemattomia riskejä, mutta yritys voi vaikuttaa hallittuihin riskeihin. Liiketoimintasuunnitelmassa olisi määrättävä kaikkien liiketoimintariskien ehkäisemiseksi.

Liiketoimintasuunnitelmassa olisi määrättävä kaikkien liiketoimintariskien ehkäisemiseksi

Riskien ehkäiseminen liiketoimintasuunnitelmassa

Riskiluokitus seuraa yleensä yrityksen tuotannon, rahoituksen, henkilöstön ja markkinointistrategioiden selostusta. Tämän jakson tehtävä on yleinen kriittinen analyysi liiketoimintasuunnitelmasta, lukuisten kohtien tarkastelu riskien kuvaamisessa ja ehkäisemisessä ja erityisten suositusten antaminen liiketoimintariskien ehkäisemiseksi ja minimoimiseksi.

Yrittäjyysriskin tyypistä riippuen liiketoimintasuunnitelmassa käytetään seuraavia ennaltaehkäisytapoja.

Hallitsemattomat riskit

Huolimatta siitä, että yritys ei voi vaikuttaa näiden riskien esiintymiseen, liiketoimintasuunnitelmassa olisi säädettävä keinoista minimoida niiden seuraukset. On olemassa taloudellisia ja organisatorisia menetelmiä hallitsemattomien riskien ehkäisemiseksi.

Taloudellisia ovat:

  • omaisuuden vakuutus;
  • rahavarojen luominen;
  • investointeihin.

Järjestelytoimenpiteisiin kuuluu:

  • IT-infrastruktuurin kehittäminen ja kaikkien kriittisten tietojen varmuuskopioiden luominen siten, että katastrofin sattuessa ei menetetä kaupallisia tietoja;
  • yrityksen läsnäolon maantieteellisen laajentamisen ja myyntialueiden monipuolistamisen;
  • luonnonkatastrofien seurausten materiaalinen ja tekninen ehkäiseminen.

Myös hallitsemattomien riskien ehkäisemiseksi lisätään tuotteiden likviditeettiä ja sen arvoa kuluttajan silmissä, minkä ansiosta voit säilyttää kysynnän myös makrotaloudellisen ympäristön muutosten edessä.

Valvottavat riskit

Tällaisen riskin vaikutusta voidaan joko kokonaan tai kokonaan vähentää vähäpätöiseksi. Monissa suhteissa valvottavien riskien hallinnointi on monien yritysten kilpailuetua. Harkitse tapoja estää ja poistaa nämä riskit.

Tuotantoriskit

  1. Materiaalin ja teknisten laitteiden hallinta, vanhentuneiden laitteiden poistot ja korvaaminen.
  2. Valvonta teknisen prosessin avainkohdista, tuotantoketjujen optimointi.
  3. Tuotteiden laadunvalvonta kaikissa tuotantovaiheissa.

Rahoitusriskit

  1. Valvoa yrityksen rahoitusvakautta ja hallinnoida lainanottajien osuutta rahoituksen kokonaismäärästä.
  2. Rahoituslähteiden monipuolistaminen.
  3. Myyntisaamisten toimivaltainen hallinnointi.
  4. Yrityksen kassavirtojen analysointi ja ennustaminen.
  5. Tilintarkastajan vetovoima.

Henkilöstöriski

  1. Yrityksen oikean henkilöstöpolitiikan luominen parhaiden asiantuntijoiden houkuttelemiseksi, säilyttämiseksi ja kehittämiseksi.
  2. Työlainsäädännön valvonta ja noudattaminen.
  3. Henkilöstön perehdyttäminen ajallaan turvallisuustekniikoihin ja teknisen prosessin ominaisuuksiin.
  4. Koulutuksen järjestäminen ja henkilöstön kehittäminen.
  5. Henkilöstön kierto.

Markkinariskit

  1. Lyhyen ja pitkän aikavälin analyysi markkinoista, teollisuudesta ja kilpailijoista.
  2. Nopea vastaus uusien tekniikoiden syntyyn, kuluttajien mieltymysten muuttaminen ja uusien toimijoiden markkinoille tulo.
  3. Lainsäädännön valvonta ja valtion sääntely.
  4. Yrityksen monipuolistaminen toimialoittain ja maantieteellisesti.
  5. Laajennusalue.

Operatiiviset riskit

  1. Liiketoimintaprosessien monipuolinen yhdenmukaistaminen kaikissa vaiheissa.
  2. Suurin mahdollinen liiketoimintaprosessien automatisointi.
  3. Asiakirjojen, sisäisten ohjeiden ja määräysten valvonta.
  4. Avainasiantuntijoiden jatkuva koulutus ja valvonta.

Liiketoimintaprosessien automatisointi

Yksityiskohtaista liiketoimintasuunnitelmaa analysoidessasi kannattaa käydä läpi kaikki tunnetut riskit ja soveltaa niitä kyseiseen liiketoimintaan. On välttämätöntä analysoida kunkin riskin vaikutusta yhtiön toimintaan, asettaa riskejä vaara-tasolla ja kuvailla liiketoimintasuunnitelmassa toimenpiteitä kunkin riskin vaikutusten poistamiseksi tai minimoimiseksi.

On tärkeää ymmärtää, että liiketoimintasuunnitelma ei ole staattinen vaan dynaaminen dokumentti. Riskianalyysi ei ole kertaluonteinen tapahtuma, koska markkinaympäristö muuttuu jatkuvasti. Riskit on analysoitava ja tasattava yrityksen toiminnan kaikissa vaiheissa.

Riskit on analysoitava ja tasattava yrityksen toiminnan kaikissa vaiheissa

Riskit liiketoiminnan suunnittelussa

Koska olen mukana "investointisuunnittelussa" tai "liiketoimintasuunnittelussa" (joka on mielestäni enemmän), minua on äskettäin pyydetty "laskemaan riskit" tästä tai tuosta liiketoimintasuunnitelmasta. Tässä yhteydessä kerron arvostetuille asiakkaillemme, että tämä on melko kiittämätön asia, jotta he tässä yhteydessä erityisesti ja "eivät vaivaudu"....

Jotkut ymmärtävät minut lyhyesti sen jälkeen, kun olen lukenut tämän kannan. Jotkut päinvastoin kuuluvat "kognitiiviseen dissonanssiin", josta ensimmäisten minuuttien aikana on vaikea palata jokapäiväiseen arkipäiväiseen todellisuuteen.

Joten hieman riskejä... Kirjallisuus tästä asiasta, ei, että ei ole, on olemassa. Mutta kaikki tämä kirjallisuus on vettä vedellä. Lue se, jotain arvokkaampi tai vähemmän järkevä, ei todennäköisesti onnistu. Minulle parasta, että olen lukenut - on Sergei Koshechkin "investointihanke riskin käsite." Kyllä, siellä on yksi hyvä, ja vaikka 2001 painos mielenkiintoinen kirja "riskianalyysi investointihankkeen" kustantamo UNITY (toim MV Gracheva), vaikka joissakin paikoissa, ja se kärsii virheitä, jotka tavalliset lukijat voivat olla harhaanjohtavia...

Riskit kuitenkin jotenkin yrittävät "luokitella", "systematisoida" jne. No, teeskennellä sitä, että toisaalta riskit ovat edelleen olemassa ja toisaalta, että meitä, ilman pahoittelua vatsaamme, taistelimme heitä vastaan, taistelemme ja taistelemme. Huolimatta kaikesta!

Tässä yksi vaihtoehto, miten kuvata riskejä, tai pikemminkin "niiden esiintyminen":

Investointihankkeiden riskit johtuvat seuraavista syistä:

Tyypillisten riskien tarkistaminen

Projektin SWOT-analyysin suorittaminen

Hankesuunnitelman epävarmuustekijöiden ja oletusten analysointi

Määritä seuraavanlaiset investointihankkeen riskit sen hankkeen vaiheen mukaisesti, jossa ne syntyvät (tyypilliset riskit).

Hankkeen arvioidut kustannukset ylittävät riskit

Objektin toimituksen viivästyminen

Huonon työn laatu

2. Tuotantovaiheessa:

Raaka-aineiden ja energian saanti

b) kaupalliset riskit (hankkeen tuotteen käyttöön liittyvät riskit);

Korkoriski

Siirtymisvaara ulkomailta

Valuuttamuunnoksen riski

3. Kohteen päätösvaiheessa:

Rahoituksen ja jälleenrahoituksen riski

Projektin sulkemiseen liittyvien teosten rahoituksen ja jälleenrahoituksen riski

Siviilioikeudellisen vastuun riskit (ympäristö ja muut)

4. Koko hankesyklin aikana:

5. Riskit, jotka kattavat kaikki hankkeen vaiheet (yleiset riskit):

Siviili- ja yrityslainsäädännön kehittyminen

Tietojen julkistamisen raportointistandardit

Arvopaperimarkkinoihin liittyvät riskit

Hallinto- ja omistajaohjausjärjestelmä

Hankkeen vahvuuksien ja heikkouksien analyysi suoritetaan samalla tavalla kuin yrityksen SWOT-analyysi. Erityispiirre on se, että hankkeessa on kaksi ulkoista ympäristöä - hankkeen lähialue (tämä on yhtiön sisäinen ympäristö) ja hankkeen lisäympäristö (tämä on yrityksen ulkoinen ympäristö).

Tarjoukset franchising-ja toimittajien

Oletteko lukenut sen? Oletteko lukenut, mitä luit tulevaisuudessakin suunnitellulla liiketoiminnallasi? Joo, kyllä ​​... Kysymys on melko retorinen! Ei, riskejä voidaan kohdella eri tavalla. Esimerkiksi:

1 valtiollinen (maa) riski. Se muodostaa riskin, joka liittyy koko valtion taloudelliseen tilanteeseen, kun suurin osa sen taloudellisista toimijoista, mukaan lukien hallitus, kieltäytyy täyttämästä ulkomaanvelan velvoitteita. Riskin tärkeimpiä syitä kutsutaan yleensä mahdollisiksi sodiksi, katastrofeiksi, globaaliksi talouden laskusuudeksi, valtionpolitiikan tehottomuuteen makrotalouden alalla ja et ai.

2 poliittista riskiä. Joskus pidettävä synonyyminä maariski on kuitenkin yleisesti käytetty kuvattaessa taloudellisten suhteiden taloudellisten toimijoiden ja hallitusten maissa olennaisesti erilaisia ​​poliittinen rakenne ja epävakaa poliittinen tilanne, kun on mahdollisuus vallankumouksen, sisällissota, kansallistaminen yksityisen pääoman, ja niin edelleen. N.

3 tuotantoriski, suuremmassa määrin alan erityisistä liiketoimintaominaisuuksista, eli omaisuuden rakenteen, johon omistajat päättivät sijoittaa pääomaansa.

4 rahoitusriski, varojen lähteiden rakenteen vuoksi. Tässä tapauksessa emme puhu riskien valinnasta investoimalla tiettyihin omaisuuseriin, vaan riskin vaaraan politiikasta, joka koskee sopusointuisuutta tiettyjen rahoituslähteiden houkuttelemiseksi yrityksen toiminnalle. Rahoitusriskin ydin ja sen merkitys määräytyvät näin ollen pitkäaikaisten rahoituslähteiden rakenteen avulla - sitä suurempaa on lainattujen pääomien osuus, sitä korkeampi on rahoitusriski.

5 riski laskea rahayksikön ostovoimaa. Tällainen riski liittyy yleensä yrittäjyyteen, ja sen merkitys on se, että inflaatio voi johtaa liiketoiminnan vähenemiseen, kannattavuuteen, kannattavuuteen ja niin edelleen.

6 prosentin riski, mikä kuvastaa tappioriskiä korkojen muutoksesta. Tällainen riski on otettava huomioon sekä sijoittajille että liiketoimintayksiköille.

7 järjestelmällinen tai markkinoiden riski. Se on riski (joka koskee kaikkia arvopapereita), joita ei voida eliminoida monipuolistamalla.

8 erityinen tai epätahtinen riski. Onko kapea tulkinta ja se on osoitettu rahoitusvaroihin liittyville toiminnoille. Erityinen on riski, joka ei liity markkina-salkun muutoksiin, joten se voidaan poistaa yhdistämällä tämä paperi muihin arvopapereihin hyvin hajautetussa salkussa.

9 projektiriski, joka liittyy suoraan liiketoiminnan suunnitteluun. Jokainen yritys on pakko harjoittaa sijoitustoimintaa yhdellä tai useammalla tasolla.

10 valuuttariskiä. Ulkomaiseen valuutan määräiseen rahoitusvaroihin tai velkoihin kuuluvilla yhteisöillä on valuuttakurssiriski, joka on ymmärretty tappiotodennäköisyydeksi vaihtokurssin muutoksen seurauksena.

12 vakuutusmatemaattinen riski, jotka vakuutusyhtiö maksaa korvauksen maksamisesta. Called vakuutusmatemaattisiin laskelmiin vakuutusalan ymmärretään järjestelmä toimenpiteitä rahan luominen (vakuutukset) rahastoon sen osakkaiden rahoitusosuuksista, mistä varat, jotka kattavat aiheuttamien vahinkojen luonnonkatastrofien ja onnettomuuksien sekä muut maksut yhteydessä puhkeamista tiettyjen tapahtumien